| 最近一段时间，国内外数家半导体企业纷纷发布涨价函。国内的中芯国际，国外的东芝、安森美和 ST等厂商，纷纷上调2021年Q3的芯片报价。 本轮芯片涨价也不断地向产业链上游传导，中游封装测试、晶圆制造和上游半导体材料等相关厂家也纷纷上调产品价格。 在光刻胶等关键材料短缺且价格上涨的的背景下，国内晶圆代工企业寻求新的供应商的需求极为迫切，国内半导体材料企业下游导入进度明显加快。 半导体光刻胶方面，北京科华的 KrF 光刻胶产品已顺利导入下游晶圆厂并获得持续性订单，同时也在加速自有 KrF 光刻胶产品在更多制程工艺中的导入进度。另一家公司晶瑞股份也在进行 KrF 光刻胶中试及下游客户验证，同时还在不断推动 ArF 光刻胶产品的研发进展。 湿电子化学品方面，晶瑞股份的 G5 级高纯硫酸一期项目产能扩张进展顺利，叠加已实现量产的 G5 级高纯双氧水和高纯氨水，公司可成体系地解决我国集成电路用量最大的三种高纯试剂。电子特气方面。 电子特气方面，国内龙头企业华特气体已实现高纯四氟化碳、高纯六氟乙烷、高纯八氟环丁烷、高纯三氟甲烷、稀混光刻气等 20 多个产品的生产，多个产品实现 14 纳米先进工艺的批量供应，高纯三氟甲烷产品甚至已进入台积电 7 纳米工艺的供应链体系中。 投资建议 建议关注光刻胶板块晶瑞股份、电子特气板块华特气体、CMP 材料板块安集科技 风险分析：国际疫情影响不确定性，下游需求不及预期，客户导入风险，产品研发风险。 |
